澳大利亚一家环境监测设备制造公司需要增加营运资本以履行其在亚洲的出口合约。然而澳大利亚一家银行却拒绝了他们的贷款申请。接下来他们该去哪里寻求资金呢？另一家银行？还是其它融资来源？——来自《公共会计师》
大卫·甘道尔夫作为CAFBA的前主席，现任Quantum 商务金融公司和CAFBA的主管。
David Gandolfo
大卫·甘道尔夫Quantum Business Finance
Quantum商务金融公司
首先，银行需要正确了解客户的业务及他们正在打入的亚洲市场。是银行的评估出了问题，还是客户没有充分缓解银行的担忧？银行了解各行各业的专业知识，且对不同产业有不同的爱好。同时，每个分析师使用的分析方法也不尽相同。所以，我想问清楚该银行不满于这场交易的哪方面，然后和一个更合适的贷方一起集中精力解决那个具体问题。
然后，我想核实贷款类型是否合适，银行是否因为所提要求和解决方案不符而驳回贷款申请。这项贷款是否需要持续提供资金，并需要一个长期解决方案？或者初期订单会使他们摆脱困境并和他们的亚洲买家建立更加友好的关系？不管是哪种情况，我们都要注意资产负债表中流动资产或固定资产的状况，以保证融得短期资金或长期资金。
我会想办法减少借贷金额，可能还会使用应收账款转售功能，这样就能随着销售额的增长提供更多资金。我会保证用适当的动产为运输工具、工厂车间和设备仪器融资，而不依赖于透支金额或者任何现金储备。
最后，借款人的企业结构是怎样的？一些银行给自己打了个结，试图去了解信托结构（并向所有受益人寻求保证），而另一些银行在发放贷款前就评定了服务能力，所以他们和公司评估信托的方式在很大程度上是一样的。
Marc Peskett is director of MPR Group
马克·佩斯克是MPR集团的主管。
Marc Peskett
马克·佩斯克
MPR集团
该企业还可以寻求许多资金来源。虽然它肯定能够与其他银行进行接洽，但它也应该考虑一些非银行资金来源和支持。
这些来源包括出口融资保险公司，他们能够提供帮助，包括提供营运资金保障，使银行能够借出所需的额外资金。
该企业还应该关注国内市场，确认那些能够聚集闲余资金或寻求资金高效利用的领域。例如，是否有可供处理的非核心资产和低效资产，来筹集一些额外自由资金？
企业还可以考虑引入一些私人投资者，为其提供额外资金或者其它企业可能从中获益的技术和经验。如果它在现存的网络中没有想到任何合适的投资商，那么它应该转向澳大利亚的机构投资者组织或者目前正在兴起的在线投资商网站。这些网站能将企业与澳大利亚，乃至国际“天使”投资商相匹配。
最后，政府补助也是一种选择。目前，澳大利亚政府为企业提供大约600种补助项目。其中一些补助项目针对出口贸易和清洁技术发展，而该企业或许符合这些条件。
我建议该企业调查研究所有可供选择方案，制定一个融资方案，通过融资渠道多样化，争取融得尽可能多的资金，支持其短期和长期发展战略。这样可以使企业拥有一项计划，保证当它需要的时侯，资金能够随时到位。
Carol Handebo is founder and managing director of strategic advice firm Weybridge Consulting
卡罗尔·汉德波是战略咨询公司Weybridge咨询公司的创始人和总经理。
Carol Handebo
卡罗尔·汉德波
Weybridge咨询公司
整个银行业对出口融资的了解不多。因此，首先我会要求和该银行专用的贸易融资专家会面，而且专家的资格越老越好，因为他们不仅会对自己银行所提供的贷款服务提出建议，还会对政府可能提供的支持给出意见。并非所有银行都能在相同条件下提供相同贷款，也并非所有银行都提供相同的电子装置。所以，它花些钱便可货比三家。带着商业计划书中完全认识到并加以减轻的风险去银行也很关键。操作，主权，市场，流动性和支付机制都会是风险，会严重影响到这种类型的银行借贷信誉评估。在这种方案中，对客户结构进行全面描述也是必要的。如果该企业要求筹集总金额不超过100万美元的资金，那么获得解决企业安全性和合约问题的营运资金可能会更加困难，因为这个层次的贷款通常被认为是“砖块+水泥”式借贷。然而，如果从客户角度管理这些贷款的人有一定经验并和银行有信誉的话，这种情况就有可能发生了。也有些专门发票，给那些提供营运资金或暂缓合约付款信用证以解决公司订单问题的出借人打折。这些一般都集中在大合约上。
Rebecca Warren is head of business finance, ACT/NSW, for National Australia Bank
丽贝卡·沃伦是澳大利亚国家银行首都直辖区/新南威尔士州的商业融资负责人。
Rebecca Warren
丽贝卡·沃伦
澳大利亚国家银行
包括澳大利亚国家银行（NAB）在内的许多银行和出口融资保险公司（EFIC）签署了流动资金担保文件。EFIC能够为正在寻求营运资金以履行海外出口合约的澳大利亚企业提供一条跨接线。我鼓励企业和银行商谈有关EFIC的事宜，确定企业是否能够申请营运资金帮助。NAB除了能够为企业牵线搭桥外，还可以提供营运资金贷款支持，金额可高达企业自身价值的80%。对于许多澳大利亚企业来说，当面临和出口合约相关的营运资本问题时，这都是一个可行的解决方案。
当银行评估营运资本申请时，它会想了解：
该企业目前的安全性担保。安全性担保可以是商业财产，住宅财产，也可以是主管出于安全性的涉入度。
该企业的现金流，了解其优势所在。
目前的合约、供应商的付款条件以及买家为什么尚未发行信用证（LC）或者备用信用证作为货物发出后的付款担保——在这种情况下，许多银行会贴现LC并为企业提供营运资金。
银行还可以查看针对出口合约贷款的相关选择。应收项目融资方案也可以成为另一个选择，可处理贸易性应收款项目释放资金，从而获取营运资本。
原载自澳大利亚公共会计师协会《公共会计师》2013年06-07月号，第48-49页，《公共会计师》数码港http://pubacct.org.au/360-degrees-9/
